1、在不完全市场下如何给实物期权定价？能否构架一个统一的实物期权定价模型？
2、在资产定价方面，毫无例外假设无套利均衡。证券价格随机游走，如从状态一到状态二。若这释放出来的新信息传递不到给投资者，复制证券的价格无变化。这会产生套利空间。当投资者接收到了新信息，做出套利行为，复制证券的价格才从状态一变化到状态二，达到均衡。能否提出，达到无套利均衡取决于新信息的传递速度与接收者的反应速度？
3、定价理论假设市场参与者是价格被动接受者。若资产定价方或价格接受方拥有一定的市场势力呢？一对一与一对多或多对多的定价过程和定价结果都会不同。