退休

维持现状还是提高年龄？

当对养老的担忧让社保基金的保值增值问题再次成为公众关注的焦点，延迟退休年龄这一话题也就不可避免地再次被摆上了桌面。

有专家指出，在短期内我国养老金收支压力主要来源于转轨成本；而在中长期内，人口老龄化将逐渐成为导致养老金收支缺口的更为主要的因素。

我国是世界上老龄化程度最高的国家之一，目前中国65岁以上的老年人口已接近1 .3亿人，全国31个省(市、自治区)已有26个进入老龄化状态，而到2050年，这一数字将会达到3.32亿人，超过总人口的23%。

不仅如此，中国人口的预期寿命已经呈现稳步上升的趋势。1980年至2010年期间，平均每五年上升约1岁，如果退休年龄政策不变，则意味着老年人口退休后的余寿不断增加，给养老金支付带来的压力可想而知。

在这样的背景下，相关部委对“延迟退休”以缓解养老金压力的想法由来已久。本月初，人社部曾公开表示，随着经济社会的不断发展以及人均寿命不断延长，相应推迟退休年龄是一种必然趋势。目前正在对退休及领取基本养老金年龄问题进行深入研究，将适时提出弹性延迟领取基本养老金年龄的政策建议。

人口老龄化挑战是全世界面对的共同课题，欧美国家提高退休年龄已经成为趋势，目前，美国的退休年龄已提高到65至67岁，德国的退休年龄是女性65岁，男性67岁。

而与其他国家相比，目前中国基本养老保险的法定退休年龄(男性60岁，女性50岁)过低，与预期寿命严重不符。

中央财经大学社会保障研究中心主任褚福灵在接受《经济参考报》记者采访时表示，我国关于退休年龄的政策还是上世纪70年代制定的，迄今已经约40年，人口预期寿命提高了7岁多，计划生育也使得缴费人数相应下降，因此“政策环境和社会环境的大变化，使得弹性延迟领取基本养老金已经成为必然趋势。”

此外，褚福灵表示，提高退休年龄，延长了缴费年限，按照待遇计算的办法，也提高了参保人的待遇，因此，要提高退休年龄，是制度的内在要求，主要不应当是为了减少国家财政对养老金的补贴。适度稳步提高退休年龄，确保参保人得到可持续的充分保障，是改革的基本目标之一。

中国人民大学社会保障研究中心主任郑功成也指出，从理论学术界的主流观点看，我国退休年龄逐渐延长，是适应人均预期寿命延长、受教育年限延长，以及人口老龄化趋势的必然选择。他举例说，设定到2050年左右，我国男女退休年龄应该统一，也应该从目前的退休年龄标准提升到65岁。

如若延迟退休的政策在几年内成型，将为养老金支付规模带来明显改变。根据社科院世界社保研究中心主任郑秉文测算“我国退休年龄每延迟一年，养老统筹基金可增长40亿元，减支160亿元，减缓基金缺口200亿元。”

但前述《化解国家资产负债中长期风险》中也指出，通过养老金收支模型，尽管退休年龄的提高能使养老金缺口明显缩小，但仅仅实行退休年龄改革还不足以克服人口老龄化给中国养老金体系带来的压力。退休年龄提高后，至2050年，养老金收支缺口需要的财政补贴仍然占全国财政支出的9.9%，因此必须辅以其他改革。

方案

财政兜底还是建防火墙？

面对这一状况，有专家指出，要充分认识养老金问题，积极缓解其将要带来的巨大压力。

一般而言，开源节流措施包括延长退休年限、延长缴费年限、扩大覆盖面、增加基金收益率等，在制度外解决方式主要是增加财政补贴、国有股划转等。

而马骏牵头的团队也对此做了研究。通过在完善对缴费人口和退休人口的预测的基础上，测算包括提高退休年龄和向社保划拨上市国企股份的若干不同方案，第一次提出了将退休年龄逐步于2020年至2050年间提高7岁，并在五年内启动将80%的国有企业股份逐步划拨给社保体系的改革建议。

具体来说，延迟退休年龄一项，可以使我国工作群体(相对基准)增加25%，也使得我国退休群体的数量(相对基准)减少28%。另一方面，目前中央和地方的国有资产管理系统持有市值约为13.7万亿元的上市国有公司的股份(已经剔除在两地同时挂牌企业的重复计算)。假定今后划拨的力度将会加大，并且要求社保体系只使用这些国有股每年分派的红利(股息)，而不变现这些股票本身，从2013年起，如果逐步划拨80%的国有股份到社保系统，加上退休年龄的提高，将能使我国养老金账户累积结余持续约30年；到2050年，年度养老金收支也将保持基本平衡。

此外，也有专家指出，解决养老金困局的重点，在于先实现制度统一，再实现标准统一。机关事业单位养老制度改革迟迟不见成效，也是养老保险“绑架”财政的重要因素。

国家行政学院公共管理教研部副教授叶响裙表示，在事业单位改革过程中，由退休金的现收现付制向基金积累制过渡过程中产生的转制成本要妥善解决，在改革之前已经退休的“老人”和已经参加工作但还未退休的“中人”，他们的个人账户上并没有累积基金，这部分资金就构成了转制成本，需要由ZF“兜底”。

对此，褚福灵指出，国家财政承担基本养老的补贴与兜底责任，是社会保险法的规定，也是其他一些国家的做法。但鉴于养老保险与财政的天然联系，也有部分学者建议厘清财政与保险制度之间的边界，明确ZF责任边界，切断缴费型保险制度裹挟财政的潜在可能性，在养老保险与财政之间建立一道“防火墙”。

内地养老金空账超1.7万亿 延退每年减支160亿
“延长退休年龄是一个趋势，什么时候开始不好说，决策层很矛盾。”一位接近人社部的知情人士6月7日告诉本报。

6月5日，人社部就社会保险关系转续等问题集中答复网友时明确表示，相应推迟退休年龄已是一种必然趋势，该部将适时提出弹性延迟领取基本养老金年龄的政策建议，并征求各方意见。一时间，舆论哗然。

据上述知情人士介绍，对于延长退休年龄的研究，在人社部内部亦相当谨慎，延退的主要动机是减少养老金支付压力，但同时劳动力市场的就业压力依然存在，尤其是大学生的就业压力。

“国家在这两方面是左右为难，延长退休年龄，就业压力会更重。”该人士告诉记者，近期相关部门不断放出延退的“气球”，更多是想试探民众的意愿。

地区试点方面，继上海之后，深圳市拟延迟领取养老金的《深圳经济特区社会养老保险条例(草案征求意见稿)》即将在几个月后正式出台。

养老金空账压力

据本报从接近人社部的知情人士了解到，目前，对延长退休年龄展开调研的，主要是全国妇联和人社部。

据本报从受访的养老及劳动关系专家处了解到，可能实施的弹性退休制度，是雇员可以在60岁-65岁之间选择任何一个年龄退休，过60岁后每年和公司签订合同，决定去留。至于全国统一实施的时间表，尚难确定。

我国现行退休年龄源于上世纪50年代《劳动保险条例》的规定：男职工年满60周岁，女职工年满50周岁(管理技术岗位55岁)。

近年来，人社部多次公开回应延长退休年龄问题，态度经历了由“进行研究”、“暂不调整”到“审慎研究”、“深入论证”等变化。

人社部此次表述一出，更多的知情人愿意将之与养老金缺口联系起来。据国家统计局显示，2011年底，我国60岁以上老年人口1.85亿，比重13.7%；另一方面，目前我国已有近半数省份养老金入不敷出，养老个人账户“空账”超过1.7万亿元——社保专家、中国社科院拉美所所长郑秉文曾介绍。

2010年9月，国务院新闻办发布的《中国人力资源状况》白皮书指出，2035年我国2名纳税人将供养1名养老金领取者。

“目前我国已经出现养老金入不敷出的状况，再加上人口老龄化的浪潮，都是促使延迟退休的原因。”中国劳动关系学院劳动关系主任乔健告诉本报。

中国人民大学中国社会保障研究中心副主任潘锦棠介绍，曾有测算，延长退休年龄可以使我国养老金每年增加40亿、减支160亿元。

“一进一出每年可省200亿元，延长5年的话就把这个数据乘以5，便是1000亿元，从国家角度肯定是愿意这么做的，而且这是很早的数据。如果用现在的老龄人口和养老金标准测算，省下来的养老金会比这个高得多。”潘表示。

提高5年的退休年龄，“(养老金)多收5年，少付5年，这一进一出给国家减少了多少养老压力？”潘说。

有不便具名的社保专家称，不延长退休年龄还可以有其它办法，比如增加养老金缴费以达到收支平衡，但是我国养老金收缴水平已经偏高，这条路走不通，国企红利上缴社保基金比例短期内也难有大起色，到最后也许只能提高退休年龄。

“当劳动力供小于求，延长退休年龄的时间窗口就会开启。”潘锦棠告诉记者。

乔健也表示，劳动力供给关系在不久的将来会发生反转，甚至涉及到计划生育政策是不是要与之呼应，这些问题与延迟退休都需要一揽子思考，然后再做出决策。

潘锦棠则说“从我国就业来说，并没有短缺到非像国外那样延长退休年龄不可的时候，现在最主要的问题是养老金缺口”。

企业的忧虑

虽然延长退休年龄对缓解养老金压力有利，但潘锦堂说，大多数企业希望降低员工退休年龄，本该退休的工人，企业反而还需保证5年的就业，企业会不会有困难？

延长退休年龄，企业给员工的养老金缴纳就要增加，同时还要相应支付工资，“成本整体上升，盈利水平下降，对整个国家来说都不利。” 潘说。

中央财经大学社会保障研究中心主任褚福灵也测算过，如果在全国实行弹性延迟领取基本养老金的政策，每年可能会涉及上千万人，并由此导致年轻人无法进入这些岗位的问题。这一巨量岗位无法腾出，可能很难通过新开发岗位等方式一下子化解。

“另一个现实情况是，有很多人想提前退休，国家制止的办法本来就不多。一旦实施弹性退休制度，有人想早退，有人想晚退，人事部门管理起来会很麻烦，成本也会提高。”潘锦棠表示。

乔健也承认，“延退”减少了ZF的责任，增加了企业负担。

而一旦延退，弹性选择权交给谁成了关键。目前来看是两种选择，一种是交给雇员，到60岁由雇员自己选择继续工作还是退休，另一种是交给企业，员工到60岁是否返聘由企业来决定。

权利给谁各有利弊，但是在采访中更多的专家认为，选择权很可能交给雇员，最后也许会发现——企业不需要的人留下，企业拿他也没有办法。

“和《劳动合同法》出台前一样，企业对此不是很关心，觉得这事跟自己没关系，一旦可能出台之后才发现影响很大。”乔健表示。

“延退”不仅是国家宏观管理的措施，更与企业人力资源管理息息相关。在可能延退的消息披露后，有企业甚至最近想联合建议，全国工商联从企业角度，对延长退休年龄可能对企业产生的影响展开评估。

分行业推进

采访中专家认为，作为一项弹性制度，应该对不同的劳动者区别对待。

在乔看来，最现实的办法是分类管理，通过试点、调研推进，总体上制造业不适合采取推迟退休的制度，适合的行业集中在脑力劳动行业。

乔健说，比如制造业等劳动密集型行业，延长退休会降低企业效率；在高校和科研院所推行，则可能有利。

“不同领域的老职工有这样的诉求，尤其是高级知识分子、部委官员、事业单位高级工程技术人员。”乔健表示。

“不同行业采取试点的办法，积累经验会比较现实。我个人倾向于男性推迟到65岁，女性到60岁，当然，前提是在特定的领域和部门。”乔健表示。

目前在一般大学，二级教授可以延聘到65岁，博士生导师在65岁招收博士生，退休年龄就可以延期到68岁，前提是身体状况允许。

采访中一位不便具名的专家称，延迟退休不宜在短期内向全国特别是公务员、事业单位、国企等垄断行业推广。

“公务员群体延长退休年龄对国家没有好处。事业单位和ZF机关工作人员的工资和退休金由国家拨款，相当于左口袋到右口袋。”潘锦棠表示。

潘表示，到了60岁时，公务员的成本最高，“早退下来两个老干部，节省下来的成本可以负担三个大学生”。

从地域看，率先步入老龄化社会的发达地区，或是开先河者。

此前上海市已从2010年10月开始试点柔性延迟办理申领基本养老金，率先试行弹性退休制度。

深圳市拟延迟领取养老金的《深圳经济特区社会养老保险条例(草案征求意见稿)》，有望在近期出台。

“征求意见的程序已经走完，目前正在人大审议的过程中。”深圳市社保局新闻发言人黄险峰称，预计在几个月之后就会正式出台。

在《征求意见稿》中，“符合按月领取基本养老金条件的参保人，经本人与用人单位协商一致，可以延迟领取养老保险待遇，由用人单位和个人继续缴纳养老保险费，继续缴纳养老保险费的年限计算为缴费年限，纳入缴费指数的计算”的规定，被认为是为“弹性退休”制度留下衔接接口.

养老金替代率低 延迟退休治标不治本
养老保险个人账户空账运行，养老金替代率过低……正在缴着养老金的群体对未来的养老忧心忡忡，日前有关延迟退休的说法更是引发激烈争议。

根据现行养老保险制度，目前个人养老金的领取标准最低仅达到社会平均工资(下称“社平工资”)的19.01%，大部分则低于40%，更远远低于养老保险制度设计的58%。中国人民大学公共管理学院社保专家李珍算的这笔账表明，由于制度设计存在问题，目前中国的养老金替代率水平过低，不利于民众退休后生活的保障。而延迟退休则是提升养老金替代率的一个可行之计，但它绝不能解决根本问题。

58%替代率不可能达到

许多人知道中国养老保险制度存在诸如个人账户空账巨大、养老金替代率过低等问题，并对未来的养老存在担忧，但具体养老金有多低却没有明确的概念。

按照中国养老保险的制度设计，养老金的社平工资替代率为58%。所谓养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。但由于养老金的缴费基数较低等原因，目前的养老金替代率远远达不到制度设计的水平。

李珍算了一笔账，假定工资增长率为8%、一年期银行利息为2.9%、退休年龄政策不变化，按照现行养老金给付政策，不管是缴费15年还是30年，养老金社评工资替代率都不超过40%(见图)。

以北京为例，2011年北京市职工的社会平均工资为56061元，月平均工资为4672元。若按上述缴费15年计算，每月的养老金只有934.4元。即使按30年的缴费计算，每月养老金也仅有1794元。由于各地社平工资水平不等，收入较低的地区，养老金领取金额将更低。

根据养老保险制度规定，企业应按照实际工资的20%为员工缴纳养老保险，考虑到收入差距，养老保险的缴费基数上限确定为当地社平工资的三倍，下限则为当地社平工资的60%。

《第一财经日报》记者在采访中发现，人为降低缴费基数的现象普遍存在。一方面，为了扩大覆盖面，许多地方ZF降低了缴费基数，允许部分企业按照社平工资的40%来缴纳养老保险；另一方面，企业则采用瞒报工资等各种方法，尽量降低缴费工资，减少养老保险缴费金额。这就意味着，相关人员退休后可领取的养老金更低。

李珍对本报分析说，除了上述原因外，许多职工收入长期低于社平工资、60%下限的设置共同导致目前养老金社平工资替代率过低。

据研究，目前北京市的制度整体实际缴费基数仅为社平工资的80%。而就全国来讲，这一比例仅为70%。

她表示，如果要达到制度设计的58%的社平工资替代率，则要求基础养老金实现替代率34%，个人账户养老金实现24%。就基础养老金而言，必须按社会平均工资100%的缴费基数持续缴费34年才能实现34%的替代率。

对个人账户而言，则需要满足三个条件，第一，按100%工资基数缴费40年；第二，个人账户收益率等于工资增长率；第三，退休年龄为60岁，退休时个人账户除以制度设定的最小除数，即139个月。

从目前的情况来说，上述前提条件都难以实现，因此就目前的参数设计来说，要达到58%的替代率是不可能的。

延迟退休之利？

最近人力资源和社会保障部表示要适时提出延迟退休年龄的建议，引起激烈争议。根据网络调查，九成以上的普通民众表示反对。

延迟退休年龄，最直接的解读就是工作时间增加，领退休金的年龄推迟。按照一般人的逻辑，延迟退休对于个体来说是弊大，因为工作的时间延长了，领钱的时间推迟了。

包括中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文以及李珍在内的多位社保学者认为，在当前的条件下，若充分考虑部分行业及特殊人群的需要，弹性实施延迟退休年龄制度，将可以有效提升大部分人的养老金领取标准。

影响基础养老金领取水平有三大因素：上年当地社会平均工资，个人的终生缴费基数记录，缴费年限。根据李珍的计算，如果在职期间是按个人实际工资100%缴费的话，50岁退休后养老金的替代率为35.37%，55岁为41.68%，60岁为48.93%，65岁则提高到58.62%。

从这个角度出发，李珍认为，延迟退休年龄对于相当一部分人群来说，可以显著提高其养老金的领取水平，因此是有利的。

据世界银行的估算，从2001年到2075年，中国养老金缺口可能达到9万亿元人民币。目前中国养老保险由于在迅速扩大覆盖面，收入仍大于支出。但已经有多个省份出现收不抵支现象。目前学界普遍同意，在制度难以大动的前提下，调整参数是可行的。

养老保险制度包括三个重要参数：替代率、缴费率和赡养率。从现状看，替代率已经非常低，再调低已没有空间；考虑到企业的压力已非常大，缴费率进一步提升也不可能。通过延迟退休年龄来调整赡养率被认为是最为可行的举措。

作为这项重要制度的利益相关者，普通民众之所以反对延迟退休，所关注的除了个体利益外，更关键的焦点在于“社会公正”——与其说人们反对延迟退休，不如说人们反对“延迟退休”这一政策可能对不同群体带来的新的不公正以及在养老金制度碎片化背后存在的不公正现象。

李珍表示，延迟退休年龄的确可以改善养老金收支状况、增加人们的养老金领取水平，但它的作用有限，也只是一个具体的举措而已。更为关键的是对养老保险整体制度作出改革，以增强其可持续性和公平性，解决民众对养老问题的担忧。

养老金投资方案因各部门意见差异大或搁置
知情专家透露，方案在今年通过的可能性不大

6月12日，记者从知情人士获悉，由人力资源和社会保障部、财政部和全国社保基金理事会等部门参与起草的养老金投资运营初步方案或将搁置。

一位来自投资方案起草参与部委的专家向记者透露：“养老金投资运营方案早已形成，但部门之间意见差异较大，可能暂且放一放。”

据上述专家介绍，养老金投资运营初步方案由人力资源和社会保障部主导起草。“争议的焦点问题是养老金是否投资股市，这已经超越了技术或者学术研讨的范畴。”上述专家表示。

此前，人力资源和社会保障部相关官员也透露，针对全国的养老金投资运营初步方案或将于近期正式公布，并表示该方案还在进一步审核中。然而，养老金投资运营方案迟迟没有正式公布。

事实上，从去年底首次提出养老金入市以来，到今年全国两会后广东委托全国社保基金理事会投资运营1000亿元养老金，关于养老金是否应该入市的争论一直不断。在起初阶段，一些学者以股市不够成熟等风险言论极力反对养老金入市，与此同时，普通民众也担心养老金入市后万一亏损则可能动了现在或将来养命的钱。然而，随着中国老龄化趋势加快，养老金迫切需要实现保值增值。

近日人力资源和社会保障部发布的《2011年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》显示，到2011年末，我国基本养老保险基金累计结存19497亿元。13个做实企业职工基本养老保险个人账户试点省份共积累基本养老保险个人账户基金2703亿元。与此同时，仅去年一年，各级财政补贴基本养老保险基金达到2272亿元。业内专家认为，虽然养老金结存比较可观，但也应该看到财政支持也在加大。因此，随着老龄化速度加快，我国城镇养老金、新型农村养老金等需急需保值增值。

更早些时候，人力资源和社会保障部养老保险司副司长尹志远也表示，当前我们亟待解决的问题，就是如何使参保人员的保命钱，在保障安全的前提下实现保值增值，需要建立养老保险积累基金投资管理体制。

但上述知情专家透露：“估计养老金委托投资实施方案今年通过的可能性不大。”