第一步没什么问题，但第二步有点欠妥。模型设定主要以理论分析为基础，不能只看显著与否。

连老师，谢谢您，首先祝您端午节愉快！
1.第二步您觉得欠妥，这其实也是我的疑虑。因为在理论分析中有若干个解释变量，经过检验，确定固定效应模型最优，所以选择固定效应模型，对模型进行回归，估计结果中有些变量显著，有些不显著，您的意思是，只要从理论上分析认为对被解释变量有影响的变量，都可以纳入模型，是吗？不论其相关系数、回归估计结果是否显著，
2.我分析的是上市公司的财务问题，记得您的视频中讲到90%多的实证分析都用随机效应模型，可我经过检验固定效应模型最优，这有没有问题？
3.如果我用固定效应模型，将理论上认为对被解释变量有影响的变量纳入模型，模型如下，对吗？
  Yit ＝α0＋α1X1it +α2X2 it＋...+εit

有些公司金融的问题没有很好的理论基础，此时在模型设定过程中，前期学者发现的有重要影响的变量都应该控制一下。

我在视频里讲的应该是，90% 以上的文章都采用 FE 模型吧，呵呵。

不好意思，又听了一下，90% 以上的文章都采用 FE 模型

连老师，麻烦将第1、3两个问题指教一下