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GMM
1062 0
2012-07-02
我用GMM处理一个IVs 的问题,其中用到的是proc model, 我想问下如何让它显示first stage 的结果,即用 IVs instrument 内生变量的那方程。代码如下:

*********************Data set*************************************;
data regdata;
      do i=1 to 500;
         c=    rannor( 5013 );
         x = rannor( 1013 );
         z=x+rannor( 500 );

         Y = 2 + 1.5 * x + 1.5 * rannor( 9871 ) + 0.5*c;
         output;
      end;
   run;

*********************GMM*************************************;
   proc model data=regdata;
      parms a0 a1 a2;
      instruments z c;
   
      ysim=y - (a0 + a1*x + a2*c);
      eq.y0=ysim;
      eq.y1=ysim*x;
      eq.y2=ysim*c;  
   
      fit y0 y1 y2 /gmm;
   run; quit;
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