Date: 07/04/12   Time: 16:48                               
Sample (adjusted): 2007Q3 2012Q1                               
Included observations: 19 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: ___02 ____01                                
Lags interval (in first differences): 1 to 1                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None         0.458636         14.80961         15.49471         0.0632
At most 1         0.152776         3.150012         3.841466         0.0759
                               
Trace test indicates no cointegration at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None         0.458636         11.65960         14.26460         0.1241
At most 1         0.152776         3.150012         3.841466         0.0759
                               
Max-eigenvalue test indicates no cointegration at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
___02        ____01                       
33.10584         241.1798                       
60.57244         23.18033                       
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(___02)         0.004018         0.003348               
D(____01)        -0.005533         0.001411               
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         128.6137       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
___02        ____01                       
1.000000         7.285113                       
         (1.69906)                       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(___02)         0.133033                       
         (0.08218)                       
D(____01)        -0.183174                       
         (0.05994)                       
                               
是说这样是存在一个协整吗？协整方程的系数和截距应该从哪儿找？十分感谢！