欧盟对三大评级机构启动调查 英国《金融时报》 布鲁克•马斯特斯 伦敦报道

泛欧洲市场监管机构的主席史蒂芬•迈耶尔(Steven Maijoor)告诉英国《金融时报》，该机构已经着手调查三大评级机构对银行的评价方式，以确定其流程是否足够严谨和透明。

欧洲证券和市场管理局(ESMA)已经开始调查标准普尔(Standard & Poor)、惠誉(Fitch)以及穆迪(Moody)的“投资者服务”，预计调查将于今年底之前结束。在去年欧盟(EU)要求评级机构在ESMA登记之前，评级机构在欧洲是不受监管的。近年评级机构屡遭诟病，先是因为它们在金融危机之前对结构化产品和银行的评估过于乐观，后来又因为它们在欧元区危机期间对主权债务和金融机构大范围降级。
迈耶尔说：“银行评级很重要，因为此类评级与主2权评级和ZF债券有互动关系。”
上个月，穆迪对15家全球银行进行了降级（此前野村证券(Nomura)和麦格理银行(Macquarie)已被降级）。去年末标普也采取了类似的行动，11月份标普改变其评级方式之后，37家顶级全球银行中的15家遭到降级。

成立不到两年的ESMA从未采取过强制行动。然而，评级机构必须在这家监督机构登记，并持续达到其要求，才能在欧洲运作，因此该机构的关切是不可忽视的。
迈耶尔表示，大范围降级令人产生评级机构“是否有足够分析资源的担忧”。“过去几年甚至是过去几周，评级发生了诸多变动。这就引发了一些疑问：有没有足够的资源和专业知识来应对额外的工作。”
迈耶尔接着说：“评级的整体调整不能成为少花时间的理由。在细节和分析上，每一个具体评级都得到同样的关注，这点仍然很重要。”
他指出，ESMA并不是要影响实际的评级。“我们不是在对评级进行评测，也不是对评级方法施加限制。我们只是要求他们的结论在经济上有道理，而且合乎逻辑。”
作为一个新的监管机构，ESMA仍然在进行资源积累。其信贷机构部门有14名职员，希望到年底将扩充至20人。他们负责监督17家评级机构。迈耶尔表示，ESMA采取的是一种基于风险的做法，今年将聚焦于三大评级机构对银行的评级以及所有机构的合规情况。
麦格劳希尔集团(McGraw-Hill)旗下的标普表示：“作为常规监管程序的一部分，我们期盼着向EMSA解释我们为最大化银行评级的透明度、质量和一致性而采取的种种步骤。”
标普还指出：“我们的新标准为银行评级和可能导致评级变动的因素提供了明确指引。我们感到自豪的是，标普在欧洲的银行评级为违约风险提供了很好的信号。”
惠誉和穆迪拒绝置评。
译者/王慧玲