关于长期购买持有收益率（BHAR）统计检验问题

8994

收藏 2012-07-16

亲们！Lyon & Barber在1999年的文献《Improved Methods fo Tests of Long_Run Abnormal Stocd Returns》中提到，对使用参考组合计算的BHAR时一般的t检验会产生偏误，需要使用bootstrapped skewness-adjusted t-statistic，文献中的计算方法没有看懂，不知亲们可计算过此类统计量，或是在sas或stata中就可以直接计算这一统计量，请亲们不吝赐教。

小生在这里谢过了！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

ustbwxl

2012-7-16 17:42:02

有没有清楚的高手啊，急等

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

lmxcz

2012-7-17 03:46:30

http://econpapers.repec.org/software/bocbocode/s456933.htm

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

ustbwxl

2012-7-17 22:53:07

今天偶尔看一篇文章，里面涉及这一问题，原来就是用偏度对t值进行了调整，公式中的γ尖其实就是基本统计量中的偏度值，直接代入公式计算就可以了。与大家共享。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

xingxf

2013-1-30 20:29:20

要用bootstrapping，STATA里很好实现：bootstrap t=r(t), rep(1000) strata(foreign) saving(bsauto, replace): ttest mpg, by(foreign) unequal，看看帮助文档吧，里面有详细说明。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

我在这儿

2013-7-9 20:51:56

楼主你好，我想请教一下BHAR计算中的分组问题！看到文献里面说，根据公司在t 年的规模, 从小到大排序, 均分成5 组,；其次, 再根据公司的权益账面—市值比( 每股权益/年末收盘价) , 同样从小到大排序, 均分成5 组。这个平均分组具体是怎么分的，就是直接总数除以5么？如果遇见不是5的倍数的情况怎么办？谢谢！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

点击查看更多内容…

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

分享

扫码加好友，拉您进群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群