我看大部分文献用股指期货高频数据做GARCH或SV模型是都是直接做的，就是直接求出收益率然后就估计参数。可是高频数据不是要消噪才能用吗，还有存在日内效应是不是也不要处理？ 很是疑惑啊，求大仙赐教！