今年第一季度，扣除贸易顺差和外商直接投资（FDI）后的733亿美元巨额新增外汇储备中，可能有“热钱”成分。随着我国经济金融开放不断扩大，“热钱”问题直接关系到国家经济金融安全，要从战略和具体措施上认真研究相应对策，可从四个方面入手。

一是要继续加强对新的开放环境下“热钱”问题的研究和认识。首先是要深入调查研究当前“热钱”大量进入国内的主要方式、特点。目前普遍认为，虚增贸易、虚假注册外商投资企业、地下钱庄是“热钱”进入的主要方式，但这还受到关税、企业营业税等的限制，难以大量逃避相关监管部门的检查，还难以解释“热钱”进入国内的成本限制问题。所以，还应深入调查“热钱”变相进入我国的方式。其次要加强对国内各市场的联动性分析。要借鉴国际惯例和我国实际情况，内外兼顾，远近结合，研究防范“热钱”进入各类市场投机的相关措施。目前尤其要加强外汇市场、房地产市场和股票市场与“热钱”问题的研究。

二是要进一步加强对人民币汇率的调控能力和机制建设，这是有效狙击“热钱”的关键。加强人民汇率调控，努力改变目前持续单边升值预期的被动局面，增加投机资本预期博弈的难度。随着国内外汇衍生产品的丰富和市场机制的不断完善，我国进一步加强汇率调控的环境不断成熟。在国际收支持续较大顺差、流动性泛滥加剧的宏观背景下，我国汇改应多方面出手，多管齐下理顺外汇供求关系。

三是要重视增加黄金储备的战略意义，努力改善国际储备结构。增加黄金储备有利稳定和改善人民币未来预期，保卫人民币币值的稳定。作为国际上主要的经济体，我国金融市场在国际上影响逐步扩大，我国黄金储备也应相应提高。目前美国黄金储备约8133吨，而我国仅600吨， 位全球第十位。从我国经济金融发展趋势看，未来黄金储备至少应达到4000吨以上，成为继美国之后全球第二大黄金储备经济体。特别是未来我国金融市场处于完全开放的情况下，维持较大的黄金储备规模，适时增减黄金储备数量，是一种调控国际收支和汇率的重要手段。同时，还可以利用我国外汇储备丰富的有利时机，研究对我国经济可持续发展的战略储备增加问题，将部分外汇储备有效转化为对国家发展具有重要战略意义的储备物资。

四是要不断增强反洗钱工作力度，从国家安全的高度，将查处“热钱”纳入反洗钱重点工作范畴。我国对“热钱”的查处制度上要继续加以完善，加大查处和处置力度，加大市场操纵行为的违规成本，对“热钱”形成威慑力。反洗钱在维护金融安全、维护金融稳定和打击犯罪方面发挥着日益重要的作用，要进一步发挥有效威慑力。