1-step ahead volatility forecast,可以手算

假设有 1000 observations

garch(1,1)-n 配适模型是:

r(t)=0.007446+res(t)

sig2(t)=0.0000834 + 0.1147*res(t-1)^2 + 0.8511*sig2(t-1)

sig2(1000) = 0.001714

res(1000) = 0.104154

1-step ahead forecast is

sig2(1000)(1) = 0.0000834 + 0.1147*res(1000)^2 + 0.8511*sig2(1000)

这里的sig2(1000)(1)是对sig2（1001）的预测值吗？为什么要用预测值呢？不是很明白

还有这里算出的VaR 是哪一天的var值呢？是平均水平吗？可以用evews生成的标准差序列然后求出其平均值，再把平均值带入var值计算公式算出周平均var值吗？ Amount of position又是指什么意思呢？是指哪一天的收益率初值吗？

[此贴子已经被作者于2007-5-16 15:43:35编辑过]

建议你先看一下

Options, Futures & Other Derivatives 5e_ Hull, John

Chapter 16 value at risk

Chapter 17.6 using garch(1,1) to forecast future volatility

你的問題,自然迎刃而解.

非常感谢哦