各位大哥大姐,小弟最近看金融收益率分布以及收益率波动的问题,许多文献都在应用arch模型研究金融收益率的相关问题.有以下几个问题:

1.在用arch模型拟合之前,是否需要对收益率序列进行单位根检验.可是,收益率本身的方差是随时间变化的,这就说明收益率不是稳定的,为什么还需要单位根检验呢?

2.在使用arch之前需要进行异方差检验,是不是就是对残差进行arch检验啊?

3.收益率序列的一个特点是其方差随时间变化,而arch模型的特点是残差的方差具有聚集现象.一个是数据本身,一个是残差,匹配么?