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2009-02-12

请教一下,ARCH模型中,均值方差为一因变量和一外生变量的回归方程式,得到的残差序列不是经典的高峰厚尾围绕某一值上下波动的样子,而是有非常明显的总体上升又总体下降的趋势过程,但对残差做的ARCH-LM检验显示,有高阶ARCH项回归系数显著不为零。这说明什么问题呢?这种情况究竟可不可以用ARCH模型来表示残差波动呢??(⊙o⊙)?

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2009-2-12 20:14:00

ARCH的检验通不过,不能用

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