逻辑上说应该可以不一样啊~但是下面简单例子却出现了矛盾...请教高人啊...我知道我哪里想错了

看一下最简单的情况股票当期价格s=100,到期价格两种可能s1=120,s2=80,无风险利率r
如果买权卖权执行价格不一样,设卖权执行价格Ep=110,买权执行价格Ec=90,买权价格C,卖权价格P
那么如果无无风险套利可能那么r=(Ep-Ec)/(P+C)=20/(P+C)........................................式1
现在用股票和借入无风险资产复制买权...则C=[S-80/(1+r)]*3/4
同理卖权价格对应的买权C'=[S-80/(1+r)]*1/4...根据平价原则P=C'-S+Ep/(1+r)
则P+C=S-S+(110-80)/(1+r)=30/(1+r)....................................................................式2
式1和式2明显矛盾...我不明白为什么...请教高人