不久前在看这部分的内容的时候,重点放在了让自己可以推导上面,包括伊藤引理
后来看到在风险中性条件下求解的时候有点疑惑 这种求解方式说白了就是求出未来价值的期望,再按无风险利率贴现
那么仅从这个意义上讲,是不是BS方程的意义就在于没有关于能够反映风险偏好的变量?其形式并不重要?
感觉BS模型就是对一些简单的定价模型的推广,因为其原则也是无风险套利
那么好像关键的一步也就是将一阶的dx(标的金融资产)消掉,仅剩dt和dz,好像只有这一步比较有进步意义,剩下的东西其实在类似于二叉树模型这种简单的模型里已经有了,好像BS模型只是推导出了比较合理的期权关于t和z的一阶形式,是个纯数学技巧问题。我有这样的疑惑,望大人解答,谢谢!