近日，“大幅走高”成为人民币对美元汇率自9月以来的常态。上周四，人民币对美元即期汇率报收6.2417,这是人民币汇改7年来,对美元即期汇率首度触及“涨停板”。次日开盘,人民币对美元汇率立即封停,再创新高。本周，人民币对美元汇率继续保持升值态势，人民币节节升高，百姓理财应该如何入手呢？    □探因
    QE3效应下的“被动升值”
    美国推出的QE3削弱了美元此前的强势，再次重燃市场对人民币的升值预期，并且已经引发了海外资金流入中国形势的变化。央行最新数据显示，截至2012年9月末，我国金融机构外汇占款达257707.62亿元，较8月末新增1306.79亿元。这是在今年七八月外汇占款连续两月负增长后的首次正增长，也是年内仅次于1月份1409亿元的增长规模新高。
    对于连续几日人民币强劲升值，中国银行北京分行外汇分析师杨彬表示，美国实施QE3后，短期内人民币汇率可能进入一段被动升值的时期：第一，QE3将拉低美元指数，而美元对人民币汇率与美元指数直接相关，美元指数走低势必推动人民币升值；第二，尽管当前中国经济面临较多问题，但相对于其他新兴市场而言，中国7%以上的经济增速仍是相对具有吸引力的，预计随着风险偏好提高，资本更多追逐高风险高收益的资产，资本可能重新流入中国，这将在一定程度上推高人民币汇率。
    澳新银行日前发布的报告指出，人民币走强可能的原因是资本流入、境内美元利率较低、经济出现企稳迹象，以及美国大选前的政治压力较大。由于人民币升值由一系列因素造成，我们相信近期的人民币强势将维持一段时间，其预计人民币年底交易将在6.30的水平附近。
    对外经济贸易大学金融学院院长丁志杰说，近日人民币汇率持续走高主要由于发达国家政策变化导致汇率预期变化所致，不排除一部分投机性和套利性的资金进入，但不足以对我国经济造成危害。
    □预测
    人民币走强趋势将持续
    一些外汇分析人士称，中短期看，人民币走强的趋势还在，但从长期来看，人民币大幅升值的基本面动力并不足。
    渣打银行公布报告指出，人民币在2013年将温和走强，到明年底时兑美元汇率预计将从2012年底约6.31元升值至6.19元。高盛投资管理部中国副主席暨首席投资策略师哈继铭发布研究报告称，强劲的出口与货币数据发出经济触底的信号，同时，人民币兑美元汇率几个月内将继续升值。
    中国央行副行长易纲表示，人民币汇率接近基于市场供需的均衡水平，央行已“大幅减少”对外汇市场的干预。国务院发展研究中心金融所的专家表示，近期的这种人民币大幅升值不会持续很长时间，中长期来看，人民币升值空间有限，未来1-2年内，人民币汇率将进入一个稳定阶段。
    交通银行首席经济学家连平表示，今年年底以后，资本流入和资产本币化的步伐将会加快，人民币升值预期将增强。杨彬表示，虽然中国今年的GDP增速较过去高速增长有所放缓，但是放眼看世界，还没有一个主要经济体的发展速度能与之相比。
    中信银行总行国际金融市场专家刘维明表示，人民币汇率近期的波动和短期市场资金需求关系巨大，人民币走强的趋势还将持续，不过，从更长期的趋势看，人民币汇率已经接近均衡水平，长期升值空间还是小的。中国建设银行高级研究员赵庆明也称，我国不成熟的外汇市场“一边倒”的行为特征放大了目前的升值预期，人民币升值会持续一段时间，但难成长期趋势。
    □落点
    短期可投资外汇理财产品
    对于手头有外币存款的投资者而言，投资者由于担心外币资产会损失，考虑将外币兑换成人民币。针对这一问题，理财专家认为，如果是短期内
    有外币使用需求的，比如留学、旅游等，不要急于兑换成人民币，频繁换汇还要承担差价损失，所以盲目兑换往往得不偿失，可以选择投资一些外汇理财产品。但尽可能选择短期外汇理财产品，一般而言，配置半年期内的产品以规避汇率风险，可采取滚动投资短期外币理财产品的方式，实现风险与收益间的平衡。
    对于中长期没有外币使用需求的人来说，选择高点兑换手中的美元则是比较好的选择，因为美联储的QE3政策奠定了美元中长期的疲软走势，人民币资产仍是最合适的投资品种。和美元相比，一方面人民币汇率在上涨，另一方面人民币一年理财收益也能达到4%左右，远远高过美元收益。
    年底前购汇可逢低入手
    对于手头没有外汇的投资者而言，年底前逢低购入则是比较好的办法。以中行购汇价格为例，10月29日100美元购汇价格为626.59元，购汇1万美元需62659元，3个月前的购汇价格为639.78元，购汇1万美元需63978元。即10月29日购汇1万美元比三个月前便宜了1319元。
    工行北京分行外汇分析师史小柯表示，对于美元和港币这种同升、同降的货币，可以等待低价时逢低入手，而针对欧元、日元这些货币则应区别对待。
    中行北京分行外汇分析师杨彬表示，目前人民币虽然出现升值，但人民币对美元双向波动是大概率事件，在这个背景下，他指出个人在购汇时不要等待想象中的低点，而是应随着人民币的升值根据需要逐渐购买外汇。对于企业客户而言，要根据结汇需求，进行套期保值并根据需求寻找时机。
    可配置部分美元资产
    专家表示，由于影响因素太多，要想对人民币汇率短期走势做出准确判断已非常困难。对中长线的个人投资者来说，人民币资产仍是最合适的投资品种，因为中国经济目前虽然是低谷，但未来仍有很多机会。目前已持有美元资产的投资者应按兵不动，而对有出国或贸易需求的投资者来说，目前是买入美元的好时机。建议高净值客户和有投资移民需求的客户，在分散投资的理念指导下应配置一定比例的美元资产。
    专家表示，无论汇率如何变化，始终要坚持一条，那就是规避弱势货币，按照自己的风险承受能力配置外汇资产。相对强势币种的理财产品计划仍值得投资。由于外币市场的持续波动，在投资外币理财产品时，更应该随时关注外汇市场变化，操作上以短期产品为主。
    □港币理财小贴士
    坐等港元兑人民币跌破0.8
    由于亚洲特别是中国经济企稳向好，加上海外流动性宽松，在亚洲不仅仅是人民币升值强劲，港币近日也走势强劲。受此影响，上周香港金管局注入巨资进行干预汇市的动作引发各方关注，其实香港金管局直接干预的是港元兑美元的市场汇率，不过外汇市场的各货币之间汇率互相挂钩，通过交叉盘行情互相有所影响，所以港元兑人民币汇率近期也有异动的“苗头”。
    记者在中国外汇交易中心的网站上查了一下近期的港元兑人民币汇率中间价发现，10月10日报0.81843，而上周五报0.81275，这意味着港元兑人民币在两周多的时间内贬值了500多个基点。以内地居民在香港消费10万港元为例，在10月10日折合人民币81843元，而到了上周五则可以节省586元人民币。若港元在圣诞节前对人民币会跌破0.8，则意味着消费10万港元可以节省折合人民币1800多元。
    据悉，目前在香港不少商店可以直接支付人民币，而刷银联卡或者在内地银行购汇比较划算。不过，需要提醒的是，在刷双币种信用卡消费时，消费者要记得提醒商户走银联通道。
    在理财方面，银行专家表示，由于目前港币存款利率及理财产品收益率均不及人民币，市民有大额的港币可及时兑换。加上港币的贬值风险，目前内地居民持有港币理财可能将面临利差和汇差的双重损失，外汇理财应尽量回避港币，尤其不要持有港币现钞，有港币则可以到银行及时兑换。
    (文中观点仅代表分析师个人观点，不代表分析师所在机构的观点，不作为投资建议)。