OPEN DATA d:\g4.xls

DATA(FORMAT=XLS,ORG=COLUMNS) 1 735 x y

system(model=var1)

variables x y

lags 1

det constant

end(system)

garch(p=1,q=1,model=var1,mv=bek,pmethod=simplex,piters=10,hmatrices=hd,rvectors=rd) / x y

set z1 = rd(t)(1)/sqrt(hd(t)(1,1))

set z2 = rd(t)(2)/sqrt(hd(t)(2,2))

vcv(matrix=cc)

# z1 z2

MV-GARCH, BEKK - Estimation by BFGS

Convergence in    71 Iterations. Final criterion was  0.0000000 <=  0.0000100

Usable Observations    734

Log Likelihood                    4018.89357492

    Variable                    Coeff      Std Error      T-Stat      Signif

********************************************************************************

1.  X{1}                      0.070468608  0.054940943      1.28262  0.19962361

2.  Y{1}                     -0.019859362  0.025991680     -0.76407  0.44482783

3.  Constant                  0.001055736  0.000397773      2.65411  0.00795169

4.  X{1}                      0.043618576  0.059591899      0.73195  0.46419616

5.  Y{1}                      0.027581148  0.038200735      0.72201  0.47029098

6.  Constant                 -0.001339701  0.000743016     -1.80306  0.07137898

7.  C(1,1)                    0.007783080  0.000685481     11.35419  0.00000000

8.  C(2,1)                    0.005144775  0.002468643      2.08405  0.03715568

9.  C(2,2)                   -0.003692396  0.004256977     -0.86738  0.38573651

10. A(1,1)                    0.944339495  0.065363198     14.44757  0.00000000

11. A(1,2)                    0.045783084  0.073319265      0.62443  0.53234223

12. A(2,1)                   -0.461260551  0.027340872    -16.87073  0.00000000

13. A(2,2)                    0.203771239  0.040610196      5.01774  0.00000052

14. B(1,1)                    0.215105616  0.056970114      3.77576  0.00015952

15. B(1,2)                   -0.035913990  0.065280995     -0.55014  0.58222017

16. B(2,1)                    0.133634849  0.043398974      3.07922  0.00207546

17. B(2,2)                    0.944664187  0.023574166     40.07201  0.00000000