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2013-08-01
向各位高手前辈们求教一个问题,我在写毕业论文,用到了动态面板模型中的GMM方法,被解释变量为不良贷款率,解释变量有滞后一期的不良率、贷款增长率、实际GDP增长率和实际利率,不知道这里面哪些可以算作内生变量,哪些可以算作前定变量,又有哪些可以算作严格外生变量呢?因为需要选择工具变量,解释变量性质不同选择的工具变量也就不一样。这个问题已经困扰我很久了,麻烦知道的前辈们给予指点,谢谢大家了!
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2013-8-1 16:39:44
从变量的定义来讲我都知道,就是看和残差项的关系,但是从经济理论上来讲不知道该如何判断。
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2013-8-1 18:47:40
沁水百合8908 发表于 2013-8-1 16:39
从变量的定义来讲我都知道,就是看和残差项的关系,但是从经济理论上来讲不知道该如何判断。
从经济理论上来讲,就是看你的被解释变量(不良贷款率)会不会同时对解释变量(滞后一期的不良率、贷款增长率、实际GDP增长率和实际利率)造成影响;简单说,如果有影响,解释变量就不是随机变量了,就可能存在内生性问题;如果对某个变量没有影响,那么这个变量就是外生变量
如果能找到各个内生变量的工具变量最好(一般很难),如果不能找到,一般使用各自的滞后期作为工具变量
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2013-8-1 23:37:05
jose.liupei 发表于 2013-8-1 18:47
从经济理论上来讲,就是看你的被解释变量(不良贷款率)会不会同时对解释变量(滞后一期的不良率、贷款 ...
非常感谢你的回答,我是这样想的,把滞后一期不良率作为内生变量,所有其他的解释变量都作为严格外生的变量,不知是否可行?因为我文章就是考虑这些因素对不良率的影响,没有考虑不良率对它们的反馈作用。
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2013-8-1 23:49:48
这个问题我也弄不明白
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2013-8-2 01:50:39
沁水百合8908 发表于 2013-8-1 23:37
非常感谢你的回答,我是这样想的,把滞后一期不良率作为内生变量,所有其他的解释变量都作为严格外生的变 ...
你没有考虑不良率对它们的反馈作用不等于这个作用就不存在,如果存在,就有内生性问题,就必须解决;
建议你把内生性问题搞清楚了再做数据吧,不然做出来也不知道怎么解释和分析~
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