问题一：你好，在看到高级讲座garch部分时有一个疑问，其中第一个例子你用的是上证指数为例分析其收益率的波动特征，在做模型时的被解释变量是简单收益率，而没有放入任何解释变量，这样garch模型估计出来时均值方程就只有一个系数，这样在收益率平稳的情况下，均值方程实际上已经是一个白噪声方程了。实际上这是将以上证指数作为被解释变量和解释变量的变形（相当于把解释变量已到了方程左边做了差分，这样就变成收益率了）。我这样的理解对吗，如果正确，那么在做论文写估计结果时，能不能不用列出均值方程了（因为没有解释变量，只有系数C）。该如何做出恰当的结果说明呢，我现在也遇到了类似的问题，我看多数论文都输出了均值方程的系数，但是如果按照你的方法做是没有均值方程的。

问题二：另外，我看到有些论文，直接拿过滤到季节因素的价格数据来进行单位根检验竟然通过了，但是一般情况下价格是不平稳的，这种情况如何解释呢？

问题三：我的做回归时运用命令 est store GARCH11，local mm "GARCH11“ 将结果存储起来了，然后用esttab `mm', mtitle(`mm') nogap scalar(ll aic bic)，来显示结果，但是为何显示GARCH11没有找到啊，我用list命令是可以显示GARCH11变量的，只不过都是1，这是为什么呢？

问题四：在设定不同的扰动分布情况下，是不是可以通过判断不同分布下估计结果中的最大似然值和AIC,SIC准则来判断哪种分布更优呢？另外，在使用ged分布时经常不收敛，而且均值方程系数不显著，改成t 5就都显著了，那么是不是ged不能度量尖峰厚尾的分布？该如何检验是否符合ged分布呢？还是说ged分布估计不收敛就说明不是ged分布？

谢谢连老师！