由于最近才接触到FIGARCH模型,对这方面还不很了解,请高手帮忙.

在研究股票市场的长记忆性时,很多研究都表明收益率序列不存在长记忆(即使存在也很小),对与中国市场也是如此.但是绝对收益率(用来刻画波动性)却表现出强烈的长记忆特性.我的问题是既然绝对收益率序列表现出长记忆的特性,为什么很多文章是对收益率序列建立FIGARCH模型,而不是对绝对收益率建立FIGARCH模型? 对绝对收益率建立FIGARCH模型有意义吗?