我专业不是金融，本科是注会，打算走ＣＰＡ加金融硕士的路，今年以来一直在自学金融。用的教材是博迪的投资学和罗斯的公司理财，对书中几个方面还是有疑问。原谅我不是金融科班出身，求大虾指导下，感激不尽。
　　1，关于ＭＭ命题２，股东的期望收益率随着财务的杠杆的提高而上升。我想问的是，能否运用投资学Camp理论来解释Rs=Ro+B/S(Ro-Rb)，即把Ro看作行业的无杠杆平均收益率，把Rb看作无风险利率，把产权比率B/S看作类似于贝塔的值（贝塔=1+B/S）。我刚刚也算了下，B/S提高的同时，ROE和ROE的标准差同步线性增长，即夏普比率不变。
      2，关于中，说到，Every portfolio on the efficient frontier，except for the global minimum-variance portfolio  ,has a "companion"porfolio on the bottom half of the frontier with which it is unrelated.这个结论是怎么推导出来的，求指教。再者，我们现实中经常用的是无风险收益率，那么通过零贝塔理论得出的伴随资产组合收益率到底有什么现实的应用，现实的含义是什么？还有，伴随的资产组合收益率是低于无风险收益率的，那么该伴随资产组合的贝塔值应该是负值，对吗？
    3，期货一章，逐日盯市制度和系统性优势的联系。”当每日盯市结算在利率较高时收到在利率低时付出，那交易者就会从中获利。高利率时收到付款使投资收益也升高，因此交易者们都希望利率水平与从盯市结算中收到款额是高度正相关的。当利率很高且期货价格上升时，多头方会受益，这时他宁肯接受较高的期货价格。只要利率与期货价格变化之间是正相关的，“公平”的期货价格就要高于远期价格。“    这一段实在是不明白，求解释。
    另吐槽一句，一边准备剩下的三门CPA，一边准备金融硕士好辛苦。。。真的好辛苦。。。。