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2013-10-09
VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests            
Date: 10/09/13   Time: 16:00            
Sample: 2008M01 2012M06            
Included observations: 51            
            
            
Dependent variable: CPIW            
            
Excluded    Chi-sq    df    Prob.
            
M2W     32.73728    2     0.0000
            
All     32.73728    2     0.0000
            
            
Dependent variable: M2W            
            
Excluded    Chi-sq    df    Prob.
            
CPIW     4.154522    2     0.1253
            
All     4.154522    2     0.1253
            
VAR模型下格兰杰检验结果如上图,请问怎么看M2W和CPIW的因果关系?

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2013-10-10 10:30:48
CPIW因变量时REJECT THE NULL, 即CPIW领先M2W,而反过来无法REJECT THE NULL

结论是CPIW在格兰杰方面为因,M2W为果
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