在西方经济学LM曲线的时候讲的债券价格算法和实际操作的算法有一个很大的差别，西方经济学中讲得债券价格是指的未来债券收益贴现。但在现实

IPO价格=未来债券收益贴现 X 一个乘数（在中国A股市场大概是4）请问这个乘数怎么解释？能不能用人们更偏好远期收益解释。哪个达人解释一下