投资学老师前阵子出了一个作业：选取100只股票，分成10组，查找05到12年的市场数据，并用CAPM,三因素模型，单因素模型来查看其对于05到12年每个月的月收益率的解释程度高不高。

我本来以为很简单，但要开始做的时候就纠结了。有以下几个问题

1.计量课堂上老师教的都是一元线性回归的操作方法（而且都不涉及时间），关于时间的数据不知道如何操作。

  举个例子，我假设Rf是1年定存利率，那么根据E(Ri)=Rf+[E(Rm)-Rf]贝塔 这个公式，假设我取上证指数变化率来代替市场组合收益率，那么，我如何计算贝塔？

2.不懂老师所说的股票分组的意思

  老师上课都没讲到相关应用操作，所以完全不理解分组什么意思。是找出情况相似的10支凑在一起分析吗？数据怎么整合？请大神讲解一下。

3.我现在有的数据有：05-12年的月个股总市值，月个股回报率，年度每股收益，市盈率倒数和账面市值比。

  根据公式 贝塔=[E(Ri)-Rf]/[E(Rm)-Rf] 其中Rf已假设，E(Rm)是股票指数月变化率，那么E(Ri)应选择哪项数据？