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弱弱的问个CAPM的问题
mixixibidefeng
3710 11
2010-05-27
请问各位大侠，为什么在收益率服从正态分布的条件下，期望效用可以用期望收益率-1/2*风险厌恶系数*方差来表示？？？
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Joe@Sydney
2010-5-27 16:42:55
楼主能不能编辑一下你的问题，我不太看得懂你的表述。
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mixixibidefeng
2010-5-27 16:51:41
急呀，这个公式怎么才能传上去啊？在收益率服从正态分布的条件下，EU=R-方差/风险厌恶系数，这个是怎么得到的？
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Joe@Sydney
2010-5-27 19:36:42
3# mixixibidefeng

请问你指的是：U=E(r)-1/2*A*方差，，这个公式吗？如果是的话，这个公式只是一个人为定义出来的CFA机构官方使用的一个计算公式而已，只是一个reasonable formula而已，并不适用于每个个体的。
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Joe@Sydney
2010-5-27 19:38:19
比如如果你是个risk lover的话，以上公式就完全不适用。
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Stieltjes
2010-5-27 23:09:33
1# mixixibidefeng
这个不是什么公式，只是一个普通的投资者的效用函数而已，投资者的效用函数是期望收益的增函数，方差的减函数，仅此而已。
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