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2014-05-05
初涉EViews,我在做期货与现货的johanson协整分析中遇到了几个问题想向大神们请教一下。

1.Cointegration Test Specification中选择第三项数据带有确定性趋势协整关系只有截距时,得到的协整关系中为什么没有常数?(lncash是现货价格,ln4是4个月滞后的期货价格)
1.PNG
如果选的是第二个选项,数据没有趋势且协整关系带有常数项,结果就变成了下图这样
2.PNG
另外,请问这个Unrestricted Conintegrating Coefficients和Unrestricted Adjustment Coefficients(alpha)分别是什么?
还有我对协整的理解可能还没有到位,张成思老师的书中写到,如果几个非平稳时间序列变量的线性组合形成的变量是平稳序列,则说存在协整关系。那么协整关系中为什么会出现截距项,加上一个常数不是不会影响平稳性的吗?

2.我的VECM做出来以后,存在一个协整关系,但是CointEQ1的系数为什么会是正的,这样不是就不能修正误差了吗?是不是与存在协整关系矛盾?
3.PNG

3.如何检验H0:协整关系中的系数=0 且 Ln4的系数=1
  如何检验H0: ECM中的CointEq1系数=-1 且 其他项的系数=0

先谢过各位大神!
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2014-12-26 10:18:01
继续VEC就会有常数项了
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2016-7-18 15:34:32
我也出现:"Cointegration Test Specification中选择第三项数据带有确定性趋势协整关系只有截距时,得到的协整关系中为什么没有常数"的情况,不知道咋回事。
另外,楼上说的,继续VEC是什么意思呢?
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