我对沪深300指数近一年的对数收益率做了garch检验，用的是matlab
首先用autocorr函数画出了收益率平方的自相关图，如下

从
图上看收益率的方差并没有自相关性，然后用了matlab的arch检验函数archtest，结果lag在5,10,15上都不显著，也就是说不存在garch效应。
求问这是怎么回事呢？我更改了数据的范围，比如半年内、五年内，都是同样的效果。但是查了一些研究中国市场的论文，用garch的非常多，但是他们用之前并没有做garch检验，更多的是用了多种模型（比如EGarch），然后评价一下哪个模型更好。这样是否合理呢？
我换成标普500数据后，arch test就显著了