【转贴】与金融有关的数学推荐书单

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.
聪聪推荐：这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork
聪聪推荐：这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie
聪聪推荐：非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。


4.Financial calculus for finance II--Shreve
聪聪推荐：Shreve的新书，非常elegant，
非常仔细，非常数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

4.5 Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski
聪聪推荐：也很好的，作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

数学背景

5. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz

聪聪推荐：如果想在这一行发paper或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。他们俩还有一本书我正在读，1998年写的，但是很难，不推荐。

6.Stochastic differential equations：....--Oksendal
聪聪推荐：如果你觉得5比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

7.Stochastic integration and differential equations--Protter
聪聪推荐：如果觉得5比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

8.Numerical analysis---任何作者
聪聪推荐：当然作为Phd学生，葱葱还拥有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，我就不推荐了，因为对绝大多数人来说（包括我自己。。。）都太难了。。。

Junior quant：

9.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi
聪聪推荐：非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。

10. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Joshi

聪聪推荐：对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。


11. Modeling derivatives in C++ --Justin London
聪聪推荐：其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。


Senior quant

12&13&14: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer

聪聪推荐：C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

15. Numerical recipes in C++--William, Saul
聪聪推荐：计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室？

各个专门方面：

Interest rate

16.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio

聪聪推荐：rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。


17.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato
聪聪推荐：当当当当！我的偶像登场了！这本书我现在看，主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
再次说一遍，我是他的fans!



equity

18&19: Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang

聪聪推荐：没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

creidt

20： Credit risk--Lando
聪聪推荐：作者在丹麦一家商学院，我是买的这一本。

21： Credit derivatives pricing models--Schonbucher
聪聪推荐：作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。


stochastic volatility

22. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis
聪聪推荐：非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州


23.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato
聪聪推荐：正在看，比较偏向rates，
我的偶像的书当然要捧啦


24. Stochastic implied vol--忘记作者了
聪聪推荐：买了，但是觉得不值-。。

FX

25.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton
聪聪推荐：很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup?



Credit risk
26. Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.
聪聪推荐： Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。


Numerical Methods;
27. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman
聪聪推荐：作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。quant一般会买另外一本书-----


28. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel
聪聪推荐：作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。


29.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
聪聪推荐：这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。当初头脑发热买了一本，之后没看过。。。。罪过啊罪过！作者现在在德国。


Financial Markets
以下这些书呢，是我每天睡觉前看的。。。。（什么？你们怎么也知道 Penthouse？？难道被发现了？。。。其实 Penthouse这样的杂志只买过一本，好贵啊，之后就没买了。。。）

30.Dynamic Hedging-- Nassim |Taleb
聪聪推荐：作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了。


31.Fooled by randomness--Nassim Taleb
聪聪推荐：看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。


32. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot
聪聪推荐：作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！



33. Liar''s poker--Lewis（电子版）
聪聪推荐：讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。


34&35. Market wizards I II---Schwager
聪聪推荐：教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！

36。stochastic volatility--Nielsen?
聪聪推荐：这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，但是买来之后觉得很亏！因为都是econometrics背景的论文，和我的研究并不怎么相关。大家不要买。。。


Levy process
37。Financial modelling with jump process---Rama Cont
聪聪推荐：作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行）， SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri. quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。


38。 Levy processes in finance--Wim shouten
聪聪推荐：作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。这本书很贵，只有193页，没怎么看过，因为我还舍不得买。。。。

general
39。My life as a quant---E.Derman
聪聪推荐：作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。


40 & 41。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy
聪聪推荐：作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II 个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样了。所以可见一斑。
最后说一句，如果一开始就目的明确的学习金融数学，又有前辈们指导的话，自然是最好不过，少走很多弯路。但是像我这种半路出家，专业完全不相关的朋友们也不用灰心。只要目标坚定了，日积月累的总会有回报的。：）

 

 

[此贴子已经被作者于2008-4-17 23:01:01编辑过]