青岛港融资骗贷调查进一步升级。中信集团旗下中信资源周二(2014.6.10)发布公告称，针对6月6日的公告，官方对若干存放在青岛港的铝和铜产品的调查或会影响本集团。集团的进出口商品业务拥有若干存放在青岛港保税仓库的氧化铝和电解铜。

更大的麻烦在于，青岛港骗贷行为的影响范围正在扩大。外资行人士向华尔街日报表示，银行还担心，蓬莱港可能也发生了骗贷情况。

中国中信集团旗下中信资源周二公告称，针对6月6日的公告，官方对若干存放在青岛港的铝和铜产品的调查或会影响本集团。集团的进出口商品业务拥有若干存放在青岛港保税仓库的氧化铝和电解铜。

中信资源称，已在今年6月3日就该集团的氧化铝和电解铜向青岛法院申请并取得查封令。青岛港的有关单位已收到通知协助执行该集团的氧化铝和电解铜的查封令。

公告并称，在该调查的情况清晰前，公司不能准确评估其存放在青岛港的氧化铝和电解铜或对该集团的影响。

华尔街日报报导称，一些西方和中资银行也申请了类似的法庭查封令，试图获得抵押品。该知情人士说，但法庭查封令无助于解决多家放贷机构要求获得借款方承诺提供给它们的同一批抵押品的问题。

西方的银行还担心，青岛以南约240公里处的蓬莱港可能也发生了骗贷情况。据其中一位知情人士表示，调查人员无法再次获取这些存放在蓬莱港的抵押品。

一家西方银行的一名管理人士称，事情的发展令人担心，有迹象显示，最初发现于青岛的骗贷行为范围可能比预想的要广泛。

被卷入其中的西方银行包括花旗集团(Citigroup Inc.)、渣打集团(Standard Chartered PLC)、标准银行(Standard Bank PLC)、荷兰银行(ABN AMRO Bank NV)、法国巴黎银行(BNP Paribas SA)和法国外贸银行(Natixis)。

6月2日，媒体报导青岛港出现通过重复质押仓储单据获取贸易融资的违规行为，称青岛港在端午节前已经开始专项调查。随后，青岛港金属融资违规事件持续发酵。两位消息人士周一向路透称，青岛港口大港保税仓库已被关闭，该地的金属交割暂停，目前正值当局对铜、铝和氧化铝融资欺诈进行调查。

中信集团旗下中信资源周二盘中股价跌逾5%，公司此前称中国官方对若干存放在青岛港的铝和铜产品的调查或会影响该公司。至于上周五在港挂牌的青岛港盘中股价也下挫逾3%至3.56港元的上市以来低点，较其招股价3.76港元低5.3%。

中国对青岛港金属融资问题展开调查，促使全球贸易商和银行急忙核对自身在这件事情中的曝险。行业消息人士称，调查的问题涉及金属仓单是否被用于重复质押从不同银行骗取贷款。

两位消息人士日前称，中国青岛港大港保税仓库已被关闭，该地的金属交割暂停，目前正值当局对铜、铝和氧化铝融资欺诈进行调查。

在青岛港大宗商品融资调查的背景下，渣打银行已经暂停了对一些中国客户的金属融资业务。各大银行和交易所都纷纷开始重新评估他们在此次调查事件中的风险敞口。

青岛大港保税区暂停金属交割

本月6日青岛港正式承认在调查金属贸易融资骗贷问题，随着铜、铝和氧化铝融资调查深入，消息人士透露港口部分交割已经暂停。路透获悉，青岛港大港保税区仓库被封，该仓库金属交割暂停。

路透报道称，一位路透记者上周六就看到大港保税区仓库的大门关闭上锁，该仓库面积约两个足球场大小，主要存储铝锭。消息人士称，青岛港封了大港的金属存储区，那里不允许交割金属。

此前外媒估计此次调查波及融资规模或达10亿美元，青岛港调查消息传出后，上周末即引发大宗商品下跌，南非标准银行承认蒙受损失，渣打银行叫停相关融资业务。

《每日经济新闻》采访的一位国内上市港口人士认为，相比于调查结果，如外资银行停止为大宗商品提供融资，低迷已久的金属市场可能将面临颓势。

由于中国铜消费量占全球消费总量的一半以上，国际市场机构担心银行从业者收紧放贷规模，将倒逼中国贸易商甩卖铜产品。

国际投行普遍认为，金融机构开始停止大宗商品融资服务，这将导致中国进口下降，并迫使中国贸易商抛空手中存货以周转资金，这对大宗商品未来走势影响很大。

华尔街评论此前报导称，据行业消息人士表示，因银行和贸易商对该港口金属融资调查事件采取预防措施，部分滞留在中国青岛港的铜船货被运往监管更严的伦敦金属交易所(LME)仓库。

根据行业消息人士，调查的问题涉及金属仓单是否被用于重复质押从不同银行骗取贷款。在业内人士看来，大宗商品融资已成为中国影子银行的重要组成部分，青岛港对铜融资的调查，正在加深市场对中国信贷风险的担忧。

全球贸易商和银行已经派人前往青岛港，核对自身在这件事情中的曝险；同时一些银行已经暂停向中国部分客户提供新的金融融资。

券商Sucden Financial的一位主管Jeremy Goldwyn表示，青岛港的一些客户可能将金属运往受到更多监管的LME仓库，这是典型的安全资产转移，”我们确实听说金属已经在运往LME韩国仓库的途中“。

贸易商称，在青岛港，那些难以获得融资的铜持有者也有可能被迫将船货转往东亚的LME仓库，以便筹得资金。新加坡一位实货交易商估计，从青岛港出发的装有1-2万吨铜货的船舶或将在未来几周抵达韩国。

中国的大多数金属融资交易都不是在交易所进行，而在这些交易中，仓单被视为持有金属的证据。银行或拥有仓库的贸易行通常都认可。相比之下，其它一些发达金融中心的监管更加严格。伦敦金属交易所向仓库颁发牌照，并监控交易所仓库的库存情况。

因市场对调查的担心继续打压铜价，伦敦期铜上周五跌至一个月低位。

青岛港上周五发表声明称，已接获中国公安机关的函件，要求协助调查一名货主以第三方货运代理的名义储存在大港分公司的若干铝及铜产品。

声明并未提及货主或货运代理的名称，并表示青岛港并非货主与代理间协议的订约方，被调查的金属只是储存在大港分公司。声明也未说明涉及调查的金属产品的具体数量，但表示涉及调查的金属产品及每年铝铜吞吐量占集团吞吐量总额的比例极微。其并称，公司及其雇员目前并未受到任何机构提起的任何调查。

三位熟悉事件的消息人士称，渣打银行已经暂停向中国部分客户提供新的金属融资。渣打上周五表示，大宗商品融资业务仍是该行重点业务之一，将继续为客户提供支持。

根据知情人士，包括花旗在内的数家银行为青岛港的客户提供铜担保融资。花旗表示，鉴于客户受影响的程度，该行将与相关部门、仓储公司和客户密切合作，以解决问题。

一家东南亚银行的贸易融资主管表示，该行目前尚不认可青岛港的仓单，但认可来自LME仓库或上海的仓单。

他还称，金属融资将会继续，但会基于银行、贸易公司和仓库签署的更严格的担保品管理协议(CMA)。这要比目前仅基于仓单的许多协议成本更高。

渣打周二表示，公司将继续为客户提供支持，大宗商品融资业务将是核心关注领域。

渣打在一份声明中指出：”我们认识到中国目前在大宗商品融资方面存在问题，我们正在予以关注。“

青岛港调查的报道之所以广受关注有多个原因：一方面，青岛港是中国第三大外贸口岸，该港口历来是中国重要的制造业枢纽及全球大宗商品贸易的关键港口之一。另一方面，大宗商品融资已成为中国影子银行的重要组成部分。如果调查证实存在大量仓单欺诈行为，那将导致一系列信贷紧缩与违约的连锁反应。