这两年中金所的股指期权和上交所的股票期权以及未来深交所也要推行的股票期权都还在模拟交易过程中，可以说国内的场内期权市场尚未发展。

而场外期权都是些银行理财产品内嵌的挂钩沪深300指数（少数几只挂钩个股）的奇异期权（以digital option，double barrier为主），然后由券商提供这些奇异期权的对冲。

由于这些场外期权完全没有流动性，无套利定价在流动性缺失的市场是否还能起到作用。我们应如何对这些模型做修正呢？
由于现在国内只有线性的金融产品，券商做对冲至多是delta neutral，请问现在如何应对高阶风险呢？如何将对冲不完全定价呢？
请大家不吝赐教