根据模型 某一证券的风险溢价取决于其对市场风险的贡献程度
也就是证券的期望收益和市场的风险溢价*β的关系。
市场的风险溢价在很大情况下，是历史期望收益的加权平均（也就是期望的期望）。
既然这样，市场的风险溢价是根据历史数据求出，为什么不直接求我们要求的这一证券的期望收益的加权平均，还要绕一下？
这不是费两遍事吗？
求大神指教