ivreg2 fdi0 tra0 infl0 exch0 (corptax0=L.corptax0 L2.corptax0 gdpp0 expen0), cluster(id)

IV (2SLS) estimation
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Estimates efficient for homoskedasticity only
Statistics robust to heteroskedasticity and clustering on id

Number of clusters (id) =           34                Number of obs =      303
                                                      F(  4,    33) =     9.66
                                                      Prob > F      =   0.0000
Total (centered) SS     =  197.9885712                Centered R2   =   0.5459
Total (uncentered) SS   =  465.9504185                Uncentered R2 =   0.8071
Residual SS             =  89.90438697                Root MSE      =    .5447

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             |               Robust
        fdi0 |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
    corptax0 |  -.0536645   .3185289    -0.17   0.866    -.6779697    .5706408
        tra0 |   1.164422   .2263069     5.15   0.000     .7208683    1.607975
       infl0 |   .0960754   .1286136     0.75   0.455    -.1560027    .3481536
       exch0 |   .4377244   .6653728     0.66   0.511    -.8663824    1.741831
       _cons |  -2.560585   2.911648    -0.88   0.379    -8.267311    3.146141
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Underidentification test (Kleibergen-Paap rk LM statistic):             13.306
                                                   Chi-sq(4) P-val =    0.0099
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Weak identification test (Cragg-Donald Wald F statistic):             1128.734
                         (Kleibergen-Paap rk Wald F statistic):        797.636
Stock-Yogo weak ID test critical values:  5% maximal IV relative bias    16.85
                                         10% maximal IV relative bias    10.27
                                         20% maximal IV relative bias     6.71
                                         30% maximal IV relative bias     5.34
                                         10% maximal IV size             24.58
                                         15% maximal IV size             13.96
                                         20% maximal IV size             10.26
                                         25% maximal IV size              8.31
Source: Stock-Yogo (2005).  Reproduced by permission.
NB: Critical values are for Cragg-Donald F statistic and i.i.d. errors.
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Hansen J statistic (overidentification test of all instruments):         6.556
                                                   Chi-sq(3) P-val =    0.0875
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Instrumented:         corptax0
Included instruments: tra0 infl0 exch0
Excluded instruments: L.corptax0 L2.corptax0 gdpp0 expen0
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