事实上，你的所有的理解都是对的，各变量平稳，就可直接进行回归；如果不平稳，应该先进行差分，使之平稳。1.如果各不平稳变量的都服从相同的阶数，得检验各变量的协整关系。然后才能进行回归，否则会导致谬误回归。2.但是，我们经常遇到一种情况，有的变量服从0阶，有的变量服从服从1阶或2阶，还是可以做回归，但我们需要首先将1阶或者2阶单整的时间序列先进行差分，使之成为平稳过程，然后再做回归。这样做肯定是可行的，但如果单整的阶数过高，比如两阶差分后做回归，可能就会存在解释上的困难。

谢谢楼上的回答，楼上的意思是对于1阶或者2阶单整的时间序列，进行差分使之平稳，然后用差分后的数据进行回归吗？谢谢指教

我想问的是如果有两个变量，如X变量已经是平稳的，但是y变量是1阶或者2阶单整的时间序列，进行差分后使之平稳，那么就可以直接用x变量和差分后的y变量进行回归了吗？

可以，但是解释方程系数的时候注意下。

如果有两个变量，X变量已经是平稳的，但是y变量是1阶或者2阶单整的时间序列，进行差分后使之平稳，那么就可以直接用x变量和差分后的y变量进行回归了! 是的，绝对正确！只是在解释回归系数时需要仔细，如果是1阶差分后进行的回归，那么应该将差分过的变量理解为原来变量的增量的变化，两阶差分的话，要理解为增量的增量的变化，有点不好解释。

[此贴子已经被作者于2008-5-17 18:38:55编辑过]