分离定理 - 分离定理（经济）
　　不管投资者的个人偏好如何，所有的投资者都想运用 净现值法则（NPV法则）来判断是接受还是摒弃同一投资项目。
　　投资者进行两个分离的决策：
　　1.在估计组合中各种证券或资产的期望收益和 方差；
　　2.计算各种证券或资产收益之间的 协方差，投资者可以计算 风险资产的 有效集。
　　有效集：当多种证券构成 投资组合时，所有的组合都处于一个区域之中，投资者无论如何都要选择该区域上方的边界，这一边界即是有效集。
　　在所有的投资组合中，对应同一个方差，可以有多种期望收益出现，当然投资者希望能够在同一个方差下最大化期望收益，于是出现了一个规划：
　　maxE(s) s.t. var(s)=k where k is a constant，这里s表示一个投资组合；
　　同样，在所有投资组合中，对应一个期望收益，投资者总是希望能最小化他所面临的风险：
　　min var(s) s.t. E(s)=k where k is a constant。
　　以上这两者并没有本质上的区别。由其中任何一个规划，针对所有投资组合，我们都可以在二维平面上得出一组数据，这组数据是最优的投资组合，即有效集。对应可以达到的期望收益，有效集上的组合有最小的方差；而对应同一个方差，有效集上的投资组合有最大的期望收益。
分离定理 - 分离定理（数学）
　　分离定理（Seperation Theorem）：如果非空集合S、F是 凸集，且没有共同的内点，则存在直线l：px=b将集合S、F分开，且有：
　　i）px≤b，任意x∈S；
　　ii）px≥b，任意x∈F。
　　当选择变量是三维的情形，则直线l：px=b是一个平面，我们称之为分离平面；而当三维以上的情形，则相应的称之为分离超平面。
在西方经济学中老师讲过上面第一种的分离定理，数学规划课曾讲过第二种，这两种有无一致性呢？求教！