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2014-10-27
题目:
A financial institution enters into a forward rate agreement (FRA), expiring in 30 days, to lend 15,000,000 at the 90-day LIBOR interest of 2%. If 90-day LIBOR is 3% when the FRA expires in 30 days, the payoff to the financial institution is closest to:

A. -37,500
B. -37,221
C. 12,469

看了答案还是不理解。。求助。。




我觉得是A,但是答案是B。。我不理解。。
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2014-10-28 05:04:56
答案是A吗?
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2014-10-28 16:10:25
PeggyJL 发表于 2014-10-28 05:04
答案是A吗?
答案是B。。我也觉得是A。。。哎。。不知道。。。
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2014-10-28 21:02:55
我想可能是问payoff at the time that FRA expires. 也就是问30天后的payoff. 我们需要求-37500的pv.

所以15,000,000*(2%-3%)*(90/360)/(1+3%/4)=37221
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2014-10-28 21:05:14
更正,上面少了个负号。
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2014-10-29 14:03:19
少一个折现步骤,37500/(1+3%*1/4)=答案B
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