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2008-06-24
 这个是本人做的一个协整分析,存在一个协整关系,但 下面的输出结果看不懂,不知道协整方程到底选哪个系数,请高手指教。  
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood -226.7346 
    
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)    
DCPI           DCCI                 DM1  
 1.000000   -0.190543          0.025076  
                  (0.03003)              (0.02368)  
    
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)    
D(DCPI) -0.079966   
            (0.09065)   
D(DCCI)  1.931149   
            (0.47244)   
D(DM1) -0.189917   
            (0.22931)   
    
    
2 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood -225.4245 
    
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)    
DCPI               DCCI        DM1  
 1.000000  0.000000  2.579557  
                                    (1.77328)  
 0.000000  1.000000  13.40630  
                                    (9.30529)  
    
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)    
D(DCPI)  -0.082303   0.016635  
                (0.08768)   (0.01673)  
D(DCCI)  1.925158   -0.364385  
               (0.46881)   (0.08946)  
D(DM1)  -0.190050    0.036267  
                (0.22934)   (0.04376)  
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2008-6-24 21:26:00

对应的第一个协整方程为:DCPI=0.190543DCCI—0.025076DM1

底下括号内的数字为标准差。其余类似。

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2008-6-24 23:33:00

谢谢2楼,但还是有些不解,根据迹统计量不是只有一个协整方程吗,依你的意思应该还有几个协整方程。望指点。

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