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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版) 金融工程(数量金融)与金融衍生品
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2014-11-14
最近在用bs公式就算带有赎回权的可转债的时候遇到了一个问题

关于附加的赎回和回售条款,比如转股价格是6元,现在股价是5元,而赎回价格是104元,触发赎回价格需要一个条件是连续20天的股价高于转股价格的130%

那么在用bs公式定价的时候,执行价格K,到底是应该用触发赎回的条件价格6*1.3呢,还是赎回价格104呢,求老师帮忙解答一下我的疑问,帮助我进步,谢谢。
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2014-11-14 20:53:14
BS  model can not be used in pricing convertible bond. Convertible bond is not simply a bond+ an option.
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2014-11-15 12:49:13
Chemist_MZ 发表于 2014-11-14 20:53
BS  model can not be used in pricing convertible bond. Convertible bond is not simply a bond+ an opt ...
这样啊,谢谢老师
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