按我的理解是 1. 不可以直接做VAR模型 2. 要进行协整检验，方法挺多的，应该都可以用。 3. 按原序列做。 按AEG的方法是，可以认为你现在的这组变量都是I（1）序列（一阶单整） 对它进行回归得到这5个变量的协整向量（β1，β2，β3，β4，β5）'，其中β1=1 在这个回归方程中如果残差序列平稳，那么它们就协整了。 如果协整的话，应该用VEC模型，按我的理解直接拿去做VAR可能出现伪回归。 回答中有错误的还请其他大神帮忙 ...