洛沦兹.格利茨<金融工程学>中译本,经济科学出版社,第210页"此时预期价格比实际为E(St/S0)=exp(ut+б2/2), 10.7
等式10.7根据期望的对数和对数的期望值之间的关系得出:
附录中说:ln(E[X])=E[ln(x)]+0.5var[ln(x)]
217页
找到E(ST/ ST>X)表达式,要求把正态分布曲线从X到无穷大进行统一,做完后,得到结果:
E(ST/ ST>X)=S0EXP(rt)[N(d1)/N(d2)]
不知道怎么推导的?
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建议楼主直接看书,很多书都有详细推导.
比如:清华大学出版社,<证券投资理论与实务>,何孝星P345
其中计算的关键在于换元和积分的换限,推导不是很难,但是比较烦
此时预期价格比实际为E(St/S0)=exp(ut+б2/2)
This is derived from Geometric Bronian Motion after Using Ito's formular to solve Stochastic process equation.
John Hull 的书中Black-Scholes formula推导很好懂！
不知可否满意？
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