大神求亲一口！！！[em23][em23][em23][em23]

这样的数据量照说不应该运行不了，是不是版本问题哦

1w4观测值，确实没多少啊，就是建立工具变量时很慢然后说不行，用了楼上的方法能跑出结果了~~

顺便求问一下我这个结果。Sargan检验是通过了，但是存在二阶自相关问题？
我的解释变量里只需要一个滞后一期的Y就够了，滞后2、3期Y也有经济学意义，但操作上怎么处理啊？
假如仍然自相关，只能用xtdpd命令了？
谢谢大神！
Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM
------------------------------------------------------------------------------
Group variable: industry                        Number of obs      =     14022
Time variable : t                               Number of groups   =       114
Number of instruments = 124                     Obs per group: min =       123
F(2, 14020)   =      4.28                                      avg =    123.00
Prob > F      =     0.014                                      max =       123
------------------------------------------------------------------------------
         ind |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
        ind0 |   .0001847   .0009783     0.19   0.850    -.0017329    .0021024
         rat |   .0030668   .0010548     2.91   0.004     .0009992    .0051344
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for first differences equation
  Standard
    D.rat
  GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
    L(1/123).ind0 collapsed
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -51.51  Pr > z =  0.000
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =   4.95  Pr > z =  0.000
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(122)  = 146.38  Prob > chi2 =  0.066
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets:
  iv(rat)
    Sargan test excluding group:     chi2(121)  = 111.81  Prob > chi2 =  0.713
    Difference (null H = exogenous): chi2(1)    =  34.57  Prob > chi2 =  0.000

顺便求问一下我这个结果。Sargan检验是通过了，但是存在二阶自相关问题？
我的解释变量里只需要一个滞后一期的Y就够了，滞后2、3期Y也有经济学意义，但操作上怎么处理啊？
假如仍然自相关，只能用xtdpd命令了？
谢谢大神！
Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM
------------------------------------------------------------------------------
Group variable: industry                        Number of obs      =     14022
Time variable : t                               Number of groups   =       114
Number of instruments = 124                     Obs per group: min =       123
F(2, 14020)   =      4.28                                      avg =    123.00
Prob > F      =     0.014                                      max =       123
------------------------------------------------------------------------------
         ind |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
        ind0 |   .0001847   .0009783     0.19   0.850    -.0017329    .0021024
         rat |   .0030668   .0010548     2.91   0.004     .0009992    .0051344
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Instruments for first differences equation
  Standard
    D.rat
  GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
    L(1/123).ind0 collapsed
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -51.51  Pr > z =  0.000
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =   4.95  Pr > z =  0.000
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(122)  = 146.38  Prob > chi2 =  0.066
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets:
  iv(rat)
    Sargan test excluding group:     chi2(121)  = 111.81  Prob > chi2 =  0.713
    Difference (null H = exogenous): chi2(1)    =  34.57  Prob > chi2 =  0.000

本人毕业在即，急求懂AMOS的高手帮忙做数据统计分析，有意者请加扣扣 273211835

新手求指点啊。。。
我在想我用的是滞后一期。。。需要看二阶自相关吗？
这个AR(2)一定要通过？

还有我觉得我的命令有问题。。
如果是有三阶滞后作为工具变量，在命令上怎么写？
因为我自己搞，出来后还是只有AR(2),看不到AR(3)...

还得再麻烦一下大神。。。
总之一个合格的GMM估计
必须结果同时满足AR(2)和sargan检验是吧？

假如我的回归无论多少滞后，都无法同时满足这两个检验。。。系统GMM也不行。。。
就无解了吧？

您帮我看看这个结果，还是一阶滞后的工具变量
Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM
------------------------------------------------------------------------------
Group variable: industry                        Number of obs      =     14022
Time variable : t                               Number of groups   =       114
Number of instruments = 125                     Obs per group: min =       123
F(2, 113)     =      3.10                                      avg =    123.00
Prob > F      =     0.049                                      max =       123
------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
         ind |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
         ind |
         L1. |   .0422941   .0990663     0.43   0.670     -.153974    .2385622
             |
         rat |   .0013943   .0007611     1.83   0.070    -.0001135    .0029022
       _cons |   .0090873   .0140751     0.65   0.520     -.018798    .0369727
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for first differences equation
  Standard
    D.rat
  GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
    L(1/123).L.ind collapsed
Instruments for levels equation
  Standard
    rat
    _cons
  GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
    D.L.ind collapsed
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =  -1.21  Pr > z =  0.225
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =   0.99  Pr > z =  0.322
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(122)  =4926.04  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(122)  = 110.60  Prob > chi2 =  0.761
  (Robust, but weakened by many instruments.)

Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets:
  GMM instruments for levels
    Hansen test excluding group:     chi2(121)  = 109.34  Prob > chi2 =  0.768
    Difference (null H = exogenous): chi2(1)    =   1.26  Prob > chi2 =  0.261
  iv(rat)
    Hansen test excluding group:     chi2(121)  = 110.31  Prob > chi2 =  0.747
    Difference (null H = exogenous): chi2(1)    =   0.29  Prob > chi2 =  0.588

Sargan和Hansen不一致。。。。如何取舍？
无论如何，我始终无法使Sargan和AR（2）同时满足。。。
不行不行的了。。。

好吧。。。其实最想看的是y和x的关系，只不过分析时担心y的滞后期会对y有影响，类似前一个月的市场表现会对下一个月市场表现有动量效应那种影响，从而使x解释能力不准确，于是加入了y的一阶滞后项
我如何控制它的数量啊？
难道只能缩小样本？

我明白了！
真是太感谢了！无以为报啊~~
昨晚到现在几乎没睡觉，终于明白了。。。

我下下来了。。。论坛里相关东西几乎都翻遍了。。。
但实在是太多了。。。看不过来。。。
时间紧，所以走“捷径”了。。。

主要从来没有人整理过“步骤”类的东西，
太繁琐了。。。新手真的是一头雾水。。。