X是影响Y的自变量。。

X可以是外因变量，Y的自回归，或者移动平均项。也可以是一个常数（均值恒定）。

在GARCH-M（GARCH in mean中），条件方差所得到的波动率还要被引入回均值方程的X中。

一般来说，用自回归模型（AR）和用移动平均模型（MA）作为条件均值模型的最多，自回归移动平均模型（ARMA）也有一些。

因为大部分经济，金融时间序列的收益率（取了自然对数后做一阶差分，或者是直接取前一期价格比后一期价格的自然对数）后都会是平稳的，所以ARIMA模型用的很少，ARIMA是autoregression integreted moving average，这个模型是用来应对非平稳时间序列的。

大致就是这么多了。

那么这里的X可以是有Y（t-1）吗

你好，可以的Y（t-1）以至于Y(t-i），（i 在理论上可以取样本容量中的任何数）都是可以的，这个统称为Y的自回归变量或者Y的滞后项

谢谢了！