关于货币政策 对企业绩效影响的模型。
货币政策是个宏观变量，他的数据 只有时间维度，没有截面特性。  
而在做 这样的一个回归分析的时候，  势必会导致  货币政策的数据 对应 所有企业截面的时候 都是一样的。  这样我个人感觉 最后 货币政策 就变成了一个单纯的截距数据，发现不了个体的差异影响。但是查阅过的文献，都是在做货币政策对绩效啊、股价收益率的影响啊。 我就很纳闷，  货币政策是个单一的数据， 不像每个企业 有各不相同的 资本结构 可以解释不同的效力
如果直接把 这样的货币政策量化，比如M2 或者利率。 那么 自变量里面，每个企业的货币政策变两的数据都是一样的。 即使乘以β1， 最后货币政策 在模型中 就变成了一个截距项。
这样还有意义？