请教各位：如何运用三因素模型的组合收益率，来计算个股的超额累计报酬？

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收藏 2016-02-05

请教各位：如何运用三因素模型的组合收益率，来计算个股的超额累计报酬？
难道是用个股的日收益率-资产组合的日收益率？

这是RESSET上FAMA三因素模型的组合日回报率。

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2016-2-7 00:29:41

你要先算出每日的SMB HML才行
你这个是5乘5个投资组合的报酬率
接著就是你要算出的是每日的异常报酬率还是一段时间的异常报酬率
其实有很多种作法而且都是能被接受的

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2016-2-7 14:59:54

dogmamongo 发表于 2016-2-7 00:29
你要先算出每日的SMB HML才行
你这个是5乘5个投资组合的报酬率
接著就是你要算出的是每日的异常报酬率还 ...

非常感谢你！

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2020-12-25 15:33:44

dogmamongo 发表于 2016-2-7 00:29
你要先算出每日的SMB HML才行
你这个是5乘5个投资组合的报酬率
接著就是你要算出的是每日的异常报酬率还 ...

3393604309，向大佬求助

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