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金融学(理论版)
想在FF三因素模型增加一个因素,请问具体流程
楼主
路人贝
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2014-04-03
我参考了一篇国内的文章(加了P/E),和一篇美帝的文章(加了R&D/Sales)。国内的文章是按Size和BE/ME,以及P/E分了2*3*3=18个组合。美帝的文章看结果似乎只按R&D/Sales分了高、中、低三个组。
我想在中概股上加个R&D/Sales因子,只分三个组来讨论,SMB, HML直接用French博士网站上给出的值,这样说得通么?
恳请赐教。
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