英国金融服务管理局(Financial Services Authority)主席特纳(Adair Turner)周三建议对该国监管体制进行重大改革，此举可能使英国著名的“轻度监管”成为历史。

特纳表示，监管制度的调整将打造出一个与过去十年明显不同的银行体系，并将对诸如对冲基金等非银行类金融机构实施强有力的监管。

特纳还建议创建一个新的欧洲监管机构，但同时侧重支持对外资银行实施更为严格的国家监管，这可能需要大幅修改欧盟立法。

英国国内银行体系在信贷紧张爆发后出现了一连串的危机。继Northern Rock破产后，英国众多领先金融机构都出现了巨额损失，政府开始在多家大型银行中持有多数股权。

特纳表示，金融服务管理局有必要通过更多干预、更为系统化的方式进行监管，包括让监管机构更密切地介入银行业绩的发布。

特纳在新闻发布会上称，这些政策不可避免将增加一些成本。银行类股平均投资回报率可能略微走低，不过风险也将下降。

特纳称，提高监管水平的成本已被计入FSA的2009-2010财年预算。

特纳说自己认为改革监管体系的建议不会削弱伦敦作为国际金融中心的竞争地位，但他确实预计信贷市场将会萎缩。他认为信贷市场将有部分人面临失业。

特纳表示，正如市场预期的那样，在新的监管框架下，银行将有必要在经济繁荣时期积累更多质量更高的资产，以便用于弥补经济下滑时期的损失。

他表示，同时还应对流动性进行监管，这点要重要得多。银行将被要求持有足够多、可随时出售的合适资产，以便偿还未来的债务。

此外，特纳建议，国内及国际监管机构应确保所制定的薪酬政策可减少风险的积累。他称，FSA将很快公布有关薪酬政策的最佳行为准则。

为了对金融市场进行充分的监管，FSA可能将首次需要直接监管抵押贷款和信贷衍生品等金融产品，而不仅仅是监管企业。

他称，按照地产价值的一定比例直接限制客户可借入的抵押贷款数额的想法值得考虑。FSA将在9月份发布相关文件。

报告还呼吁讨论是否应限制信贷衍生品市场，以确保投资者了解这些市场的运作情况。

报告还支持信贷衍生品行业的一项计划，让信用违约掉期市场的大部分交易进行集中清算，此举应会提高透明度，降低交易对手风险的不确定性。

特纳表示，FSA目前还坚信，应对银行的借款总额加以限制，FSA将寻求与国际社会就银行借款的适当上限水平达成一致。目前二十国集团(G20)内部也在讨论限制金融机构整体风险承担水平。

但特纳反对美国将银行划分为商业银行和投资银行的这种做法，他认为这不太可能会有效降低风险。

特纳称，FSA认为，应对由对冲基金等非传统机构组成的影子银行体系进行更严格的监管，未来应根据这些机构对金融系统的影响来进行监管，而不应基于这些机构的法律形式。

特纳提议对信用评级机构进行监管，有效监管因有偿评级而产生的利益冲突问题。但他说在能够实现的监管程度方面受到限制。

报告称，当前这场危机显示出，目前欧盟仅靠一个基本的监管框架来对不同的银行服务市场进行监管，这种监管方式并不充分，也不可维系。

因此，特纳建议欧盟设立一个新的独立机构来起草适用于整个欧盟的规则，监管欧盟各国的监管机构，并与央行在宏观审慎问题方面展开合作。他还呼吁建立一个泛欧存款保护机制。

但特纳提议明显扩大各国监管权力，允许国内监管机构迫使外资银行在英国设立子公司，而不是享有“自动护照权”。这样一国监管机构就可要求这些外资银行的子公司遵守本地的资本要求及其他规则。

特纳的这份评估报告还附带了意见反馈表，希望有兴趣的人士针对这些建议提供反馈。预计FSA将在今年晚些时候发布更多正式建议。

此外，FSA还于周三宣布，将正式开始讨论是否针对大型银行和经纪交易商制定薪酬规范手册。

FSA上个月公布了一项薪酬规范草案，包括以下一般性要求：公司必须制定、实施并维持符合且有利于有效风险管理的薪酬政策、程序和惯例。

该机构在周三发布的协商文件中表示，建议只对大型银行和经纪商适用上述规范，因为风险只集中于相对少数大型公司。

那将包括FSA监管下的合并报表监管资本价值超过10亿英镑的银行或合作金融机构，或者监管资本在200亿英镑以上的国际金融集团子公司。

FSA表示，上述标准将适用于大约45家在英国经营的规模最大的银行、合作金融机构和经纪商；补充称，并不担心薪酬的绝对额度