xtabond2 内生变量的问题求高手指教

3524

收藏 2016-02-28

一阶差分的GMM
资本支出和现金流敏感性的模型

xi:xtabond2 capitalexp L.capitalexp L.exp2 L.DEBT2 L.cashflow L.cashholding L.sale i.ayear if `firmtype'==1, ///
gmm(L.capitalexp L.exp2 L.sale, collapse) iv( L.DEBT2 L.cashholding L.cashflow i.ayear) noleveleq robust twostep

问题
模型中全部都是解释变量的滞后项
在gmm中也只加入解释变量的滞后项
如果解释变量的滞后项不用考虑内生型问题，那么这种模型的设定是不是错误的？如果是错误地，为什么stata可以执行。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

kopdada

2016-2-28 19:51:09

PS 接着提问
同样是一阶差分的GMM 方法。因为xtabond 命令中设定内生变量时endog（）里不能填入L.sale等解释变量的滞后项，我就
使用了xtdpd命令。  除了被解释变量的滞后一期，在dgmmiv中填入也了内生变量 L.DEBT2，如下

xtdpd capitalexp L.capitalexp L.exp2  L.DEBT2  L.cashholding L.cashflow  L.sale  if `firmtype'==1, ///
dgmmiv(capitalexp  L.DEBT2,) div(L.cashholding L.cashflow  L.exp2  L.sale ) twostep

我想问的是，这种模型设定是否有意义，模型中只有滞后项L.DEBT2，却考虑了DEBT2的内生性的问题呢？
很困惑。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

arlionn

2016-3-3 11:46:19

xtabond capitalexp L.exp2 L.DEBT2 L.cashflow L.cashholding L.sale i.ayear if `firmtype'==1
上面的命令就可以，没必要做系统 GMM ，因为只有 L.y 的系数接近于 1 的时候，系统GMM才有优势。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

kopdada

2016-3-3 19:30:52

连老师谢谢您及时的回复。还是没有太明白，所以希望您能回答一下另外一个帖子的类似的问题。
也就是同一天的帖子# 动态面板模型的问题内生变量的设定问题#这个帖子我问的比较详细。
谢谢您了。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

kopdada

2016-3-3 19:35:09

连老师谢谢您的回答我另一个帖子的问题。但我还是没弄清楚，所以希望您有时间的话能回答我一下上面的问题。也就是如果要考虑内生性问题，
就必须在模型中加入内生变量的当期和滞后项？如果除了被解释变量的干扰项，其他解释变量都是滞后一期的变量，是否就不需要考虑内生性的问题呢？

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

分享

扫码加好友，拉您进群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群