CVAR应该是条件风险吧 准确的说是CVaR
和VAR不是一回事哦~~VAR平稳的协整都可以做 没有区别 只不过一般协整后做VEC的比较多

非常感谢您的回答！
CVaR是条件在险值，我这里说的CVAR是 Cointegrated VAR Model，所以不是很懂，感觉把协整和VAR结合到一起确实也应该是VECM（vector error correlation model），但国外有挺多人写的是CVAR，英文名称不一样，但国内基本查不到，所以不知道到底什么意思。不知道如何操作，忘指导！！