我刚开始接触金融学，是个新手，很多思维转变的比较慢
希望各位能人侠士帮忙辅导一下。。。
看到利率互换的地方，看了好长时间也不懂，在微观经济学里利用比较优势互换形成双赢是可以理解的。但在利率互换里总觉得不是双赢，而是共同承担利率风险的一种表现
不知道是哪里理解出了问题，下面是书上的例子：
企业
| 贷款固定利率
| 贷款浮动利率
|
A
| 10%
| Libor+0.3%
|
B
| 11.4%
| Libor+1.1%
|
从比较优势上来看，A利用固定利率比较好10%，B利用浮动利率libor+1.1%比较好
假设最终双方在无中介的条件下交换方式是从A流出的利率为libor，从B流出的利率为11.1%
虽然从看起来A:LIBOR<LIBOR+0.3%
B:11.1%<11.4%
但是相对于另一贷款利率时，A:LIBOR和10%比较
B：11.1%和libor+1.1%比较
假设当时的libor>10%，那么对于A所付出的利率高于互换后利率，我的理解是亏了
对于B所付出的利率与A负线性相关，我的理解是赚了
也就是说，依照比较优势，双方带宽的总利率是10%+libor+0.3%，是最低的。也是不变的
但是，根据libor的大小的改变，只能是双方共同承担libor变动的风险，而不一定是双赢啊
这是我的理解，希望有大侠来指导下新手。。。。谢谢
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