关于金融工程无套利定价法的问题

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收藏 2017-01-12

请问大家，现在在学习郑振龙的金融工程，它里面在一开始介绍无套利定价法的时候，是定义一个欧式看涨期权的价格，为什么是直接构建一个“一单位的看涨期权空头和Δ单位的股票多头“，这样构建的原理是什么？谢谢大家！

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2017-1-12 10:24:29

messi2015 发表于 2017-1-12 09:59
请问大家，现在在学习郑振龙的金融工程，它里面在一开始介绍无套利定价法的时候，是定义一个欧式看涨期权的 ...

什么是看涨期权。

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2017-1-12 13:26:54

核心就是无套利
买入一个Call，应该和买入一个Put和标的资产是等价的，不存在套利的情况

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2017-1-13 11:35:13

无套利换句话也叫复制，如果能够完全复制，自然就不会有套利存在。反过来，换一个角度也可以认为是对冲，当股价上涨时，看涨期权空头有潜在的损失，而股票多头是潜在收益；股价下跌时，看涨期权空头获得期权费，股票多头会遭受损失；所以可以进行对冲。

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