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对原序列和一阶差分序列回归,只有一个变量显著性水平是0.06差点。原序列检验结果和原序列曲线图(图一图二)。
图一 图二
原序列不平稳,序列一阶、二阶单整,滞后一期(用了ADF、PP、KPSS三种检验)。
滞后期是按之前贴子的做法,先做无约束VAR,在lag structure里根据通过检验最多的那项确定滞后期为1(图三)。
约翰森检验用模型3,序列有线性趋势而协整方程仅含趋势项,得到有一个协整关系。(图四)
图四
最终,用VEC模型,lag intervals我选 1 1,模型3,跑出来没有一个结果显著。
问题:
1.为什么最终VEC模型方程和变量都不显著?
2.我看的一个PPT学习,说在确定滞后期为p后,VEC模型lag intervals应该是“1 p-1”,那么我这边不就是"1 0"了吗,这显然是不成立的吧?
3.无论是原序列还是差分序列之间的回归,都不能严重不能通过格兰杰检验,这是为什么呢?(图五)
图五 格兰杰检验