为评估金融海啸对拉美银行业未来盈利能力的影响，我们对两种宏观经济情境下的贷款增长、毛利、风险成本、运营成本和经济利润进行了预测。第一种情境是，经济在2009年温和衰退3～4个季度后，进入正常复苏，并在2010年开始增长。第二种情境是，经济在温和衰退1～2年后，进入缓慢复苏，并在2011年开始缓慢增长。在这些分析中，贷款包括消费信贷（包括信用卡）、小额贷款、抵押贷款和企业贷款。
在正常复苏的情境下，今年的贷款将缓慢增长，在明年进一步恢复，并在2012年回升到2007年的增长率水平。在缓慢复苏情境下，2009年的贷款增长将接近于零，而墨西哥的贷款量实际上还会减少，然后在2012年恢复到2007年增长率水平的1/3。在2009年第一季度，贷款的实际增长率（见图表3）最接近于缓慢复苏情境的水平。

然后，我们对每个国家进行“压力测试”，以研究在我们设想的情境之下，表现最差的大银行会怎么样。对于每个国家，我们从其6家最大的银行中选出2008年资产回报率最低的银行，排除国有银行和最近涉及并购的银行。根据上述正常复苏和缓慢复苏情境的假设，我们估计了未来的资产回报率和资本额。
在这两种情境中，所有3个国家的银行仍然保持盈利能力，并且超出国内及国际的资本额要求（国内哥伦比亚为9%，墨西哥为10%，巴西为11%，而国际巴塞尔国际银行业协定的要求是8%）。但是，由于贷款增长放缓和准备金增加，银行业绩仍可能下滑。在“压力测试”中，墨西哥银行在2009年的表现会更好一些，因为它2008年的准备金计提力度比其他国家的银行要大得多。巴西和哥伦比亚的银行在第一季度的实际业绩好于2009年的“压力测试”结果，而墨西哥银行的实际业绩则略低于测试结果。

图表等详细数据可参阅原文：http://china.mckinseyquarterly.com/links/35619